企業(yè)所得稅法規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益屬于企業(yè)所得稅免稅收入。所稱“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益”是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益（不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益）。合伙企業(yè)對外投資分回的股息紅利不并經營所得，應當單獨“先分后稅”，對于法人合伙人應取得的股息紅利：首先合伙企業(yè)不是居民企業(yè)；其次，法人合伙人是通過合伙企業(yè)間接投資的方式（而非直接投資方式）。

因此法人合伙人通過非居民企業(yè)間接投資于其他居民企業(yè)而取得的股息、紅利等權益性投資收益，不符合企業(yè)所得稅免稅收入條件。即居民企業(yè)間接投資取得稅后分紅不能穿透適用免稅優(yōu)惠政策。

企業(yè)所得稅法規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以按照其對中小高新技術企業(yè)投資額的70%，在股權持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。那么，對于法人合伙人通過有限合伙企業(yè)間接投資中小高新技術企業(yè)能不能穿透適用按投資額70%抵減應納稅所得額呢？

可以穿透！對于依照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》和《外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定》設立的專門從事創(chuàng)業(yè)投資活動的有限合伙企業(yè)，法人合伙人是實行查賬征收企業(yè)所得稅的居民企業(yè)，根據《國家稅務總局關于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人企業(yè)所得稅有關問題的公告》（國家稅務總局公告2015年第81號）規(guī)定，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年（24個月）的，其法人合伙人可按照對未上市中小高新技術企業(yè)投資額的70%抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

另據財稅〔2017〕38號、國家稅務總局公告2017年第20號規(guī)定，有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng)科技型企業(yè)滿2年（24個月）的，法人合伙人可以按照對初創(chuàng)科技型企業(yè)投資額的70%抵扣法人合伙人從合伙創(chuàng)投企業(yè)分得的所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。

以上是關于合伙企業(yè)法人合伙人實體穿透的規(guī)定，意味著沒有明文規(guī)定，合伙企業(yè)不能適用實體穿透的相關政策，否則，就沒有必要對從事創(chuàng)業(yè)投資的有限合伙企業(yè)法人合伙人專門出臺一項優(yōu)惠政策。

作者：紀宏奎 中匯武漢稅務師事務所十堰所

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