2021年度“全國破產(chǎn)經(jīng)典案例”評選活動由《人民法院報(bào)》編輯部、《政法論壇》編輯部、《法律適用》編輯部、《人民司法》雜志社、《中國審判》雜志社、《中國政法大學(xué)學(xué)報(bào)》編輯部、中國法學(xué)會案例法學(xué)研究會、北大法寶和中國政法大學(xué)破產(chǎn)法與企業(yè)重組研究中心共同發(fā)起，并于2022年2月啟動。

經(jīng)過評委評選，以下10個案例入選2021年度“全國破產(chǎn)經(jīng)典案例”：

案例1.康美藥業(yè)重整案

案例2.北大方正集團(tuán)實(shí)質(zhì)合并重整案

案例3.大連船舶重工集團(tuán)海洋工程有限公司重整案

案例4.呼煦暉個人破產(chǎn)清算案

案例5.華晨電力股份公司重整案

案例6.張?jiān)荷鷤€人破產(chǎn)和解案

案例7.森信洋紙有限公司清盤人申請認(rèn)可和協(xié)助香港破產(chǎn)程序案

案例8.四川成安渝高速公路有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案

案例9.海南華信石油基地有限公司重整案

案例10.重慶華生園食品股份有限公司重整案

—以下為案例詳情—

案例1.康美藥業(yè)重整案

申報(bào)主體：廣東省揭陽市中級人民法院

基本案情：康美藥業(yè)股份有限公司（簡稱康美藥業(yè)）是一家以中藥飲片生產(chǎn)、銷售為主業(yè)，中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈一體化運(yùn)營的上市公司。

2015年至2018年期間，康美藥業(yè)董事長馬某田伙同他人，違規(guī)籌集大量資金，利用實(shí)控交易賬戶自買自賣、連續(xù)交易，操縱公司股價(jià)和交易量。2016年至2018年期間，馬某田等人為達(dá)到虛增公司業(yè)績目的，組織、策劃、指揮公司相關(guān)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，虛增營業(yè)收入275.15億元、利息收入5.10億元、營業(yè)利潤39.36億元，貨幣資金2016年度225.48億元、2017年度299.44億元、2018年度361.88億元；未按規(guī)定披露控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金116.19億元。2020年5月，證監(jiān)會依法對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，并將涉嫌犯罪線索移送司法機(jī)關(guān)。康美藥業(yè)2020年度賬面凈利潤為負(fù)229.6億元。2021年11月，佛山中院以違規(guī)披露、不披露重要信息罪、操縱證券市場罪、單位行賄罪判處馬某田有期徒刑12年，并處罰金120萬元；對康美藥業(yè)以單位行賄罪判處罰金500萬元。11月12日，廣州中院對全國首例證券虛假陳述責(zé)任糾紛案作出判決，康美藥業(yè)賠償52037名投資者損失24.59億元。鑒于康美藥業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，且已資不抵債，揭東農(nóng)商行依法申請對康美藥業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)重整。

典型意義：康美藥業(yè)破產(chǎn)重整案是全國首例橫跨刑事、民事、行政三大領(lǐng)域的上市公司破產(chǎn)重整典型案例，也是近年來全省法院審理的影響力最大的上市公司破產(chǎn)重整案。案件的審理達(dá)到了政治效果、社會效果和法律效果的有機(jī)統(tǒng)一。

一是從風(fēng)險(xiǎn)防范角度推動社會治理。堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)、府院聯(lián)動，協(xié)調(diào)各方力量，統(tǒng)籌化解企業(yè)債務(wù)危機(jī)，裁定確認(rèn)70多家金融機(jī)構(gòu)和5.7萬多名債權(quán)人的合法權(quán)益，及時(shí)兌現(xiàn)52037名中小投資者賠償款24.59億元，保障投資者和職工合法權(quán)益，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

二是從依法誠信角度引導(dǎo)投資經(jīng)營。康美藥業(yè)經(jīng)營脫實(shí)向虛、無序擴(kuò)張、財(cái)務(wù)造假，實(shí)控人因操縱證券市場和違規(guī)披露、不披露重要信息等犯罪被追究刑事責(zé)任，控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金，導(dǎo)致資不抵債引發(fā)退市風(fēng)險(xiǎn)。通過以物抵債、關(guān)聯(lián)方代為清償、出資人權(quán)益調(diào)整等方式解決大股東占款問題，昭示企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)獨(dú)立的現(xiàn)代公司法精神。通過最大限度保護(hù)中小債權(quán)人合法權(quán)益，昭示“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的風(fēng)險(xiǎn)原則。

三是從企業(yè)再生角度優(yōu)化經(jīng)營管理。通過招募投資人注入資金，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營管理模式，推動企業(yè)重獲新生，彰顯了破產(chǎn)重整制度價(jià)值和破產(chǎn)審判的社會責(zé)任。

案例2.北大方正集團(tuán)實(shí)質(zhì)合并重整案

申報(bào)主體：北京市第一中級人民法院

北大方正集團(tuán)有限公司管理人

基本案情：2019年底，北大方正集團(tuán)有限公司（簡稱“方正集團(tuán)”）流動性危機(jī)爆發(fā)，負(fù)債達(dá)數(shù)千億元。2020年2月19日，北京市第一中級人民法院受理債權(quán)人對方正集團(tuán)的重整申請。2020年7月17日，方正集團(tuán)管理人提出實(shí)質(zhì)合并重整申請。7月28日，北京一中院組織申請人、被申請人、異議債權(quán)人等利害關(guān)系人及中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行聽證。經(jīng)審查，北京一中院認(rèn)為，方正集團(tuán)與方正產(chǎn)業(yè)控股有限公司（簡稱“產(chǎn)業(yè)控股”）、北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（簡稱“北大醫(yī)療”）、北大方正信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司（簡稱“信產(chǎn)集團(tuán)”）、北大資源集團(tuán)有限公司（簡稱“資源集團(tuán)”）之間法人人格高度混同，區(qū)分各關(guān)聯(lián)企業(yè)成員財(cái)產(chǎn)的成本過高，對其實(shí)質(zhì)合并重整有利于保護(hù)全體債權(quán)人的公平清償利益，降低清理成本，增加重整的可能性，提高重整效率，故于2020年7月31日裁定方正集團(tuán)等五家公司實(shí)質(zhì)合并重整。

北京一中院受理方正集團(tuán)實(shí)質(zhì)合并重整案后，堅(jiān)持市場化法治化原則，嚴(yán)格依法審理，及時(shí)通過司法手段保護(hù)重整主體核心資產(chǎn)安全，維持方正集團(tuán)及下屬企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，指導(dǎo)管理人通過公開招募、市場化競爭選定重整投資人。在重整計(jì)劃草案的制定方面，堅(jiān)持公平對待債權(quán)人，切實(shí)維護(hù)職工權(quán)益。2021年5月28日，方正集團(tuán)實(shí)質(zhì)合并重整案債權(quán)人會議高票通過重整計(jì)劃草案，根據(jù)草案規(guī)定，有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)、職工債權(quán)、稅款債權(quán)及普通債權(quán)100萬元以下的部分均獲得全額現(xiàn)金清償；普通債權(quán)100萬元以上的部分可在“全現(xiàn)金”“現(xiàn)金加以股抵債”“現(xiàn)金加留債”三種清償方式中任選一種獲得清償，預(yù)計(jì)清償率最高可達(dá)61%。北京一中院于2021年6月28日裁定批準(zhǔn)方正集團(tuán)、產(chǎn)業(yè)控股、北大醫(yī)療、信產(chǎn)集團(tuán)、資源集團(tuán)等五家公司重整計(jì)劃，并裁定終止重整程序。

通過司法重整，成功為方正集團(tuán)引入700多億元投資，化解2600多億元債務(wù)，幫助400余家企業(yè)持續(xù)經(jīng)營，穩(wěn)住3.5萬名職工的工作崗位，最大限度保護(hù)各類債權(quán)人權(quán)益，并使方正集團(tuán)重獲新生。

典型意義：方正集團(tuán)作為我國知名校企，資產(chǎn)債務(wù)規(guī)模巨大，職工人數(shù)眾多，在進(jìn)入司法重整前已發(fā)生大規(guī)模債務(wù)違約，不僅對相關(guān)行業(yè)企業(yè)以及出資人產(chǎn)生重大影響，而且容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)外高度關(guān)注該企業(yè)集團(tuán)的困境解決。從方正集團(tuán)自身情況而言，其業(yè)務(wù)涵蓋多個板塊，包括醫(yī)療、信產(chǎn)、地產(chǎn)、金融、大宗貿(mào)易等，關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)類型復(fù)雜多樣，涉及融資融券、境內(nèi)外債券、結(jié)構(gòu)性融資等復(fù)雜問題，同時(shí)債權(quán)人人數(shù)眾多、利益訴求多元，在司法重整中面臨如何有效妥善處置各類資產(chǎn)，平衡各方主體利益，滿足不同類型債權(quán)人的訴求等問題，重整挽救的難度很大。北京一中院在受理方正集團(tuán)重整案后，立足各關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的具體關(guān)系模式和經(jīng)營情況，妥善確定重整模式，精準(zhǔn)確定重整企業(yè)范圍，對方正集團(tuán)實(shí)質(zhì)合并重整進(jìn)行了周密設(shè)計(jì)和規(guī)范實(shí)施。

在重整模式上，本案以整體重整為原則，權(quán)衡戰(zhàn)略投資者的利益需求，采取出售式重整的方式，以保留資產(chǎn)設(shè)立新方正集團(tuán)和各業(yè)務(wù)平臺公司，承接相應(yīng)業(yè)務(wù)和職工就業(yè)，以待處置資產(chǎn)設(shè)立信托計(jì)劃，處置所得對受益人補(bǔ)充分配，通過出售式重整真正實(shí)現(xiàn)債務(wù)人全部資產(chǎn)（包括處置所得）均直接用于清償債權(quán)人。通過出售式重整一攬子化解集團(tuán)全部債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大程度維護(hù)了企業(yè)事業(yè)的營運(yùn)價(jià)值，隔離方正集團(tuán)歷史遺留風(fēng)險(xiǎn)和其他潛在風(fēng)險(xiǎn)，減輕了債務(wù)重組收益稅負(fù)，有利于企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展。在重整計(jì)劃的制定上，方正集團(tuán)重整計(jì)劃充分考慮了不同債權(quán)人的利益訴求，公平對待各類債權(quán)人，提供了靈活搭配的清償方案，在實(shí)施“現(xiàn)金+以股抵債”清償方案的同時(shí)，債權(quán)人可自主選擇將預(yù)計(jì)可得抵債股權(quán)全部置換為當(dāng)期現(xiàn)金清償，或者置換為新方正集團(tuán)留債，并作出兜底回購承諾，滿足了不同債權(quán)人的清償需要。

較之以往同一業(yè)務(wù)板塊企業(yè)集團(tuán)的重整，方正集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋多個板塊，是我國首例真正意義上的多元化“企業(yè)集團(tuán)”重整。方正集團(tuán)實(shí)質(zhì)合并重整案妥善化解集團(tuán)債務(wù)危機(jī)，有效維護(hù)企業(yè)的營運(yùn)價(jià)值，充分保障了職工、債權(quán)人等各方利益主體權(quán)益，是《企業(yè)破產(chǎn)法》實(shí)施以來充分實(shí)現(xiàn)重整制度立法目標(biāo)的典型案例之一，對于我國大型企業(yè)集團(tuán)重整具有重要參考價(jià)值。

案例3.大連船舶重工集團(tuán)海洋工程有限公司重整案

申報(bào)主體：遼寧省大連市中級人民法院

大連船舶重工集團(tuán)海洋工程有限公司管理人

基本案情：本案重整經(jīng)歷了國際油價(jià)暴跌、海工市場低迷、上級單位戰(zhàn)略布局調(diào)整等多重外部因素的不利影響，重整過程異常艱難。重整過程中，市中院堅(jiān)持市場化、法治化思維，指導(dǎo)管理人創(chuàng)新性地提出了“自救式”重整方案，與中國出口信用保險(xiǎn)公司（以下簡稱中國信保）簽署了總賠付數(shù)額高達(dá)17.5億元的理賠備忘錄，以此作為重整資金，并保留公司優(yōu)秀的原管理團(tuán)隊(duì)為生產(chǎn)經(jīng)營依托，債權(quán)人成為公司新的股東，最終在無投資人的情況下取得重整成功。2021年6月30日，市中院依法裁定批準(zhǔn)大船海工重整計(jì)劃草案，終止大船海工重整程序。11月18日，中國信保與大船海工賠付儀式順利舉行，中國信保支付了全部賠償金額，標(biāo)志著大船海工重整資金全部到位。大船海工的成功重整挽救了具有極高重整價(jià)值的優(yōu)秀企業(yè)，最大限度地為債權(quán)人挽回了損失，開創(chuàng)了非上市公司債權(quán)人“自救式”重整先例。

典型意義：大連船舶重工集團(tuán)海洋工程有限公司（以下簡稱大船海工）是國內(nèi)建造歷史最悠久、經(jīng)驗(yàn)最豐富、完工產(chǎn)品最多的海洋工程建造公司之一，是全國海工裝備制造業(yè)最高水平的國有船企代表之一。2018年，受國際石油價(jià)格周期性大幅下挫影響，國外買方紛紛棄船，致使大船海工發(fā)生嚴(yán)重債務(wù)危機(jī)，僅外協(xié)單位所涉的農(nóng)民工勞務(wù)費(fèi)就高達(dá)數(shù)億元。最終，經(jīng)債權(quán)人申請，2019年1月23日市中院依法裁定受理大船海工重整案。

案例4.呼煦暉個人破產(chǎn)清算案

申報(bào)主體：深圳破產(chǎn)法庭

基本案情：本案債務(wù)人呼某于2014年至2016年間投資經(jīng)營深圳市呼延文化發(fā)展有限公司，該公司經(jīng)營場所與新一佳超市同處于深圳市羅湖區(qū)京基東方華都大廈，受新一佳超市有限公司倒閉的影響，呼延文化公司不得不關(guān)閉，導(dǎo)致呼某負(fù)債480余萬元。2018年，呼某賣掉唯一住房，賣房款260萬元全部用于償還債務(wù)，之后堅(jiān)持還債，仍欠100多萬元未能清償。2021年6月9日，呼某申請個人破產(chǎn)。深圳中院于9月2日裁定受理呼某個人破產(chǎn)清算申請，并指定廣東華商律師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人。

典型意義：本案系全國境內(nèi)首宗個人破產(chǎn)清算案。本案明確了個人破產(chǎn)清算案件的調(diào)查流程和方式，合理平衡了債務(wù)人基本生存權(quán)益和債權(quán)人利益，實(shí)現(xiàn)了對“誠實(shí)而不幸”債務(wù)人的制度救濟(jì)，為債務(wù)人重新投入社會活動、創(chuàng)造社會價(jià)值提供了動力和希望。央視網(wǎng)、騰訊網(wǎng)等媒體對案件進(jìn)行了宣傳報(bào)道。

案例5.華晨電力股份公司重整案

申報(bào)主體：北京市第一中級人民法院

基本案情：華晨電力股份公司（以下簡稱華晨電力）是大型民營發(fā)電企業(yè)集團(tuán)，受多重因素影響，陷入破產(chǎn)困境。2021年8月20日，北京一中院依法裁定受理華晨電力提出的破產(chǎn)重整申請，并經(jīng)競爭選任方式確定安永華明會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為華晨電力管理人。2021年12月17日，華晨電力重整計(jì)劃草案提交第二次債權(quán)人會議表決，順利得到高票通過。12月29日，北京一中院裁定批準(zhǔn)華晨電力重整計(jì)劃，終止華晨電力重整程序。2022年1月4日，管理人向美國紐約南區(qū)破產(chǎn)法院遞交申請，請求承認(rèn)華晨電力破產(chǎn)重整程序?yàn)橥鈬饕绦虿⒔o予相關(guān)救濟(jì)。因該案法律程序嚴(yán)謹(jǐn)，對各方利益保護(hù)公正，符合當(dāng)代國際主流破產(chǎn)法律制度的宗旨，紐約南區(qū)破產(chǎn)法院承認(rèn)華晨電力破產(chǎn)重整案為美國破產(chǎn)法第1502條規(guī)定的外國主要程序并給予相應(yīng)救濟(jì)，華晨電力重整計(jì)劃在美國得到承認(rèn)。隨后，該案重整計(jì)劃在境內(nèi)外開始全面執(zhí)行。

典型意義：華晨電力破產(chǎn)重整案是我國內(nèi)地法院裁定批準(zhǔn)的重整計(jì)劃得到外國法院承認(rèn)的首例案例。華晨電力破產(chǎn)重整案因境外美元債的存在且約定適用美國紐約法，導(dǎo)致重整計(jì)劃需經(jīng)過美國法院承認(rèn)后才可能對美元債債權(quán)人生效。因此，本案破產(chǎn)程序既要嚴(yán)格依照我國破產(chǎn)法進(jìn)行，又要具有國際說服力，這對破產(chǎn)審判工作提出了高標(biāo)準(zhǔn)要求。

案例6.張?jiān)荷鷤€人破產(chǎn)和解案

申報(bào)主體：上海市錦天城（深圳）律師事務(wù)所

基本案情：張某，男， 1945年生人，其在1999年擔(dān)任深圳某公司法定代表人期間，為公司的一筆183萬元經(jīng)營貸款向銀行提供擔(dān)保。因公司未能如期還款，銀行提起訴訟后，法院判決張某對上述貸款本息承擔(dān)連帶還款責(zé)任。在法院強(qiáng)制執(zhí)行過程中，其名下唯一房產(chǎn)被拍賣后債務(wù)仍未能全額清償。2021年，張某已年滿76歲，身患多種基礎(chǔ)性疾病，其負(fù)債仍高達(dá)97萬，生活困難，于6月7日向深圳中院提交個人破產(chǎn)和解申請。經(jīng)聽證后，深圳中院于7月16日裁定受理張某個人破產(chǎn)和解申請，并依法指定上海市錦天城（深圳）律師事務(wù)所擔(dān)任破產(chǎn)管理人。

典型意義：本案是《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)個人破產(chǎn)條例》實(shí)施后深圳中院受理的首宗個人破產(chǎn)和解案，也是我國境內(nèi)法院審結(jié)的首宗債務(wù)人與債權(quán)人達(dá)成和解的個人破產(chǎn)案件。

張某個人破產(chǎn)和解案在法院組織和監(jiān)督以及管理人的協(xié)助下，依法開展了債權(quán)申報(bào)、財(cái)產(chǎn)調(diào)查、制定豁免財(cái)產(chǎn)清單以及和解協(xié)議草案、召開第一次債權(quán)人會議等，程序規(guī)范完整，過程公開透明，且具有辦理周期短、和解效率高、和解方式靈活的特點(diǎn)，為個人破產(chǎn)和解案件審理提供了經(jīng)驗(yàn)樣本。同時(shí)，該案充分體現(xiàn)了個人破產(chǎn)制度對“誠實(shí)而不幸”債務(wù)人的解困和救助價(jià)值，張某為其擔(dān)任法定代表人的公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任而負(fù)債，負(fù)債后債務(wù)人拍賣房產(chǎn)全力還債，主動向執(zhí)行法院申報(bào)財(cái)產(chǎn)線索，堅(jiān)持用養(yǎng)老金償債，每月僅保留2000余元基本生活費(fèi)用。和解過程中，債務(wù)人一度居無定所，仍積極配合調(diào)查、申報(bào)財(cái)產(chǎn)、列席債權(quán)人會議、爭取債權(quán)人諒解支持，債權(quán)人在破產(chǎn)程序中充分了解了債務(wù)人的還款歷史、財(cái)產(chǎn)狀況、償債能力后，同意和解協(xié)議草案，不再追索剩余債務(wù)，既體現(xiàn)了個人破產(chǎn)制度對債務(wù)人基本人權(quán)的關(guān)懷保障，也為債權(quán)人節(jié)約了無意義追償?shù)某杀尽?/p>

張某屬于最早一批響應(yīng)國家號召從事業(yè)單位辭職下海的創(chuàng)業(yè)者，鼓勵創(chuàng)業(yè)精神，為創(chuàng)業(yè)者兜底，也是個人破產(chǎn)制度的溫度所在。

案例7.森信洋紙有限公司清盤人申請認(rèn)可和協(xié)助香港破產(chǎn)程序案

申報(bào)主體：深圳破產(chǎn)法庭

森信洋紙有限公司清盤人

基本案情：2021年8月30日，香港管理人黎嘉恩、何國樑向深圳中院申請認(rèn)可和協(xié)助森信洋紙有限公司（Samson Paper Company Limited，下稱森信公司）香港破產(chǎn)程序。黎嘉恩、何國樑申請稱，2020年8月14日，森信公司A類股股東通過書面決議，自動將公司清盤并委任黎嘉恩、何國樑共同及各別擔(dān)任公司的清盤人，相關(guān)委任清盤人通知書和股東會決議亦提交至香港公司注冊處備案。清盤人已在香港報(bào)紙上刊登公告，告知公司已委任清盤人。2020年8月25日，公司第一次債權(quán)人會議表決確認(rèn)黎嘉恩、何國樑作為清盤人的委任。森信公司在內(nèi)地的主要財(cái)產(chǎn)包括股權(quán)投資、物業(yè)資產(chǎn)和應(yīng)收賬款。香港高等法院已發(fā)出《根據(jù)認(rèn)可和協(xié)助香港特別行政區(qū)破產(chǎn)程序試點(diǎn)方案發(fā)出的司法協(xié)助請求函》，商請深圳中院認(rèn)可森信公司清盤程序及清盤人身份，為清盤人在內(nèi)地履職提供協(xié)助。

典型意義：內(nèi)地與香港特別行政區(qū)法院相互認(rèn)可和協(xié)助破產(chǎn)程序機(jī)制，是兩地司法協(xié)助新模式。深圳中院審理香港管理人申請認(rèn)可和協(xié)助森信公司香港破產(chǎn)程序案，標(biāo)志著兩地相互認(rèn)可和協(xié)助破產(chǎn)程序機(jī)制從制度設(shè)計(jì)走向司法實(shí)踐。鑒于內(nèi)地與香港“一國兩法域”的制度特征，兩地破產(chǎn)法律規(guī)定和司法實(shí)踐存在差異，審理申請認(rèn)可和協(xié)助香港破產(chǎn)程序案件，需熟悉兩地破產(chǎn)法律規(guī)定，了解兩地司法實(shí)踐，準(zhǔn)確適用《試點(diǎn)意見》等規(guī)定，實(shí)現(xiàn)兩地規(guī)則機(jī)制妥善對接。深圳中院將積極推動兩地跨境破產(chǎn)協(xié)助工作，深入探索，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，努力打造內(nèi)地與香港間規(guī)則銜接、機(jī)制對接的跨境破產(chǎn)協(xié)助實(shí)踐樣本。

案例8.四川成安渝高速公路有限公司破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案

申報(bào)主體：四川省資陽市中級人民法院

四川成安渝高速公路有限公司管理人

基本案情：四川成安渝高速公路有限公司在以BOT模式投資建設(shè)成安渝高速四川段過程中，因資金鏈斷裂導(dǎo)致工程全面停工， 被成都、資陽兩市政府收回其特許經(jīng)營權(quán)，但修建期間產(chǎn)生了包括建筑成本、財(cái)務(wù)成本在內(nèi)的大量債務(wù)，由于管理混亂導(dǎo)致相關(guān)材料不齊，且各方對四川成安渝高速公路有限公司撤離時(shí)的已完工部分工程量分歧巨大，故一直未能進(jìn)行結(jié)算。

訴至法院后，因訴訟標(biāo)的巨大、案情復(fù)雜、爭議巨大，難以在短期內(nèi)得到解決。部分已經(jīng)生效案件，四川成安渝高速公路有限公司也未能履行，在全國法院失信被執(zhí)行人名單信息公布與查詢平臺被列為失信被執(zhí)行人。經(jīng)債權(quán)人申請，資陽市中級人民法院依法裁定受理四川成安渝高速公路有限公司破產(chǎn)清算一案，后經(jīng)申請轉(zhuǎn)入和解程序。

典型意義：該案是迄今為止國內(nèi)規(guī)模最大的破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解案件。它的成功辦理，展現(xiàn)出四川高水準(zhǔn)的破產(chǎn)審判工作及破產(chǎn)管理人的專業(yè)素養(yǎng)，不論是對于破產(chǎn)清算轉(zhuǎn)和解的司法實(shí)踐，還是對于高速公路公司破產(chǎn)案件辦理的模式探索，均具有重要意義。

案例9.海南華信石油基地有限公司重整案

申報(bào)主體：上海破產(chǎn)法庭

基本案情：上海市第三中級人民法院（以下簡稱上海三中院）審理的上海華信國際集團(tuán)有限公司（以下簡稱上海華信）破產(chǎn)清算一案中，因上海華信與海南華信國際控股有限公司（以下簡稱海南華信）等關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在法人人格高度混同情況，上海三中院將海南華信等關(guān)聯(lián)企業(yè)納入實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)程序。海南華信石油基地有限公司（以下簡稱石油基地）系海南華信的全資子公司，注冊資本15億元，擁有港口經(jīng)營許可證、危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營許可證等稀缺資質(zhì)，主營原油倉儲，是海南洋浦開發(fā)區(qū)港口最大油庫。截止2020年3月，該公司賬面資產(chǎn)22億元、負(fù)債15億元，另有上百億元擔(dān)保債務(wù)等。因受關(guān)聯(lián)擔(dān)保及母公司破產(chǎn)程序影響，生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績不佳，近百名員工不穩(wěn)定，安全生產(chǎn)壓力持續(xù)加大，經(jīng)營前景堪憂。

經(jīng)查，石油基地與海南華信等華信集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)存在嚴(yán)重混同，2020年9月，上海三中院應(yīng)債權(quán)人申請，裁定受理石油基地重整，同時(shí)認(rèn)定本案“并非通常情況下單個企業(yè)的破產(chǎn)重整程序，需在華信集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)清算程序的框架下協(xié)調(diào)推進(jìn)”。本案指定上海市匯業(yè)律師事務(wù)所擔(dān)任石油基地管理人。管理人以“假馬競價(jià)”（即選定一名競標(biāo)者首先出價(jià)，通過該競標(biāo)者的出價(jià)提高后續(xù)出價(jià)的基準(zhǔn)，以提供特定競價(jià)保護(hù)）方式，經(jīng)公開遴選、托底報(bào)價(jià)、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)三個階段，以15.6億元報(bào)價(jià)招募到最高投資價(jià)格的投資人。按照重整計(jì)劃償債方案，石油基地破產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)鶆?wù)、確定的擔(dān)保債權(quán)及生產(chǎn)經(jīng)營性債權(quán)得到全額清償，剩余資金提存，視情分配或歸入實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)清算程序。擔(dān)保債權(quán)人組和普通債權(quán)人組首次表決100%通過重整計(jì)劃，但出資人組即代表母公司海南華信行使股東權(quán)利的實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)清算案債權(quán)人會議未獲通過。合議庭經(jīng)釋法析理和充分溝通，最終出資人組二次表決通過。上海三中院于2021年4月裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃。重整期間，合議庭指導(dǎo)管理人以臨時(shí)托管、駐廠監(jiān)督、批準(zhǔn)債務(wù)人自行管理、發(fā)放安全生產(chǎn)臨時(shí)補(bǔ)貼等綜合措施，確保石油基地正常運(yùn)行，營業(yè)收入穩(wěn)步增加。重整計(jì)劃執(zhí)行期間，管理人監(jiān)督各方完成了債務(wù)清償、減資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記等事務(wù)，77名員工全部留用。2021年6月，上海三中院裁定確認(rèn)重整計(jì)劃執(zhí)行完畢。

典型意義：該案是在關(guān)聯(lián)企業(yè)實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)清算程序框架下，配套重整方式處置股權(quán)資產(chǎn)的創(chuàng)新案例。一是在企業(yè)集團(tuán)整體實(shí)質(zhì)合并破產(chǎn)清算的大框架下，嵌套長期投資的單個企業(yè)重整程序，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)資產(chǎn)處置價(jià)值最大化，同時(shí)平衡了實(shí)質(zhì)合并“大程序”和重整“小程序”之間債權(quán)人利益。二是以“假馬競價(jià)”方式招募投資人，充分實(shí)現(xiàn)市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，打消利益主體對估值疑慮。三是采取有效措施力保企業(yè)安全生產(chǎn)，未發(fā)生安全生產(chǎn)事故，石油基地因安全生產(chǎn)工作成績突出獲得監(jiān)管職能部門多項(xiàng)嘉獎、表彰。重整成功使石油基地徹底擺脫債務(wù)困境,步入經(jīng)營正軌。

案例10.重慶華生園食品股份有限公司重整案

申報(bào)主體：重慶市第五中級人民法院

基本案情：重慶華生園食品股份有限公司（以下簡稱“華生園公司”）于1995年設(shè)立，股東劉某某出資比例100%，出資金額7964萬元。華生園公司是“重慶老字號”企業(yè)，是全國中小學(xué)質(zhì)量教育社會實(shí)踐基地、重慶市重要商品應(yīng)急保供重點(diǎn)企業(yè)。公司曾獲“中國馳名品牌”“中國烘焙食品糖制品行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)”“重慶市物質(zhì)文化遺產(chǎn)”等榮譽(yù)，華生園傳統(tǒng)糕點(diǎn)制作技藝被評為重慶市非物質(zhì)文化遺產(chǎn)。自2020年起經(jīng)營活動出現(xiàn)嚴(yán)重困難，營收出現(xiàn)大幅度下滑，無法清償?shù)狡趥鶆?wù)。2020年7月8日，華生園公司向法院申請破產(chǎn)重整。

2020年10月9日，法院裁定受理華生園公司重整申請。經(jīng)管理人調(diào)查，公司資產(chǎn)總額為1.25億元，負(fù)債總額為2.13億元，債權(quán)人數(shù)共719人。2021年9月16日，華生園公司管理人向法院申請，稱已表決通過《重慶華生園食品股份有限公司重整計(jì)劃（草案）》（以下簡稱重整計(jì)劃草案），請求批準(zhǔn)重整計(jì)劃。重整經(jīng)營方案主要包括：1.對重整經(jīng)營非必要資產(chǎn)進(jìn)行變價(jià)處置，用以償還對華生園公司享有擔(dān)保權(quán)的優(yōu)先債權(quán)；2.對參與重整經(jīng)營的食品生產(chǎn)及文旅景區(qū)兩部分資產(chǎn)公開招募專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)入場經(jīng)營，采用管理團(tuán)隊(duì)保底創(chuàng)收方式進(jìn)行債權(quán)清償。重整計(jì)劃執(zhí)行過程中成功招募文旅和食品經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，其中文旅團(tuán)隊(duì)保底收入1200萬元，食品團(tuán)隊(duì)保底收入800萬元，債務(wù)人重整計(jì)劃執(zhí)行期內(nèi)年收入保底合計(jì)2000萬元，保障重整計(jì)劃的順利履行。重整計(jì)劃執(zhí)行期為七年，全體債權(quán)人對華生園公司享有的債權(quán)本息在七年內(nèi)分期100%清償。

重慶市第五中級人民法院認(rèn)為，華生園公司經(jīng)營管理混亂是造成公司困境的主要原因，管理人參照《中華人民共和國公司法》第四條規(guī)定，擬定的聘請職業(yè)經(jīng)理人，由專業(yè)經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)對華生園公司資產(chǎn)及營運(yùn)事務(wù)進(jìn)行管理，并設(shè)立保底創(chuàng)收的重整經(jīng)營方案，是治理“老字號”商業(yè)品牌企業(yè)普遍存在管理僵化或混亂，不適應(yīng)現(xiàn)代消費(fèi)者日益增長的市場需求的有效方式。從而達(dá)到改善公司治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司運(yùn)營專業(yè)化、市場化，維持華生園公司品牌價(jià)值及商業(yè)價(jià)值目的，具有針對性和可操作性。據(jù)此制定的債務(wù)分期清償方案在最大限度地實(shí)現(xiàn)債權(quán)人利益同時(shí)，保障公司持續(xù)正常運(yùn)營，具有合理性。重整計(jì)劃草案內(nèi)容合法，具備高度可行性，予以認(rèn)可。綜上，裁定批準(zhǔn)華生園公司重整計(jì)劃，終止重整程序。

典型意義：本案是運(yùn)用司法重整制度，拯救危困民營企業(yè)，維護(hù)“老字號”企業(yè)馳名品牌商業(yè)價(jià)值的典型案例，具有較大社會影響。本案中，人民法院通過指導(dǎo)管理人采取及時(shí)收回景區(qū)經(jīng)營權(quán)、規(guī)范企業(yè)日常食品生產(chǎn)等措施，保留企業(yè)優(yōu)質(zhì)運(yùn)營資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營基本走入正軌，為存續(xù)式重整提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。經(jīng)營方案采用“職業(yè)經(jīng)理人”模式，對企業(yè)食品生產(chǎn)及景區(qū)運(yùn)營兩大主要業(yè)務(wù)分別招募經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行專業(yè)化管理，并與管理團(tuán)隊(duì)達(dá)成保底創(chuàng)收協(xié)議，徹底改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，激發(fā)管理團(tuán)隊(duì)活力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營專業(yè)化、高效化、市場化，維持華生園公司品牌價(jià)值及商業(yè)價(jià)值。重整計(jì)劃在保證企業(yè)正常經(jīng)營的前提下，通過對企業(yè)各項(xiàng)營業(yè)收入合理測算，以經(jīng)營收益實(shí)現(xiàn)全部債權(quán)人債權(quán)本息百分百全額清償方案，最大限度維護(hù)債權(quán)人利益。華生園公司重整案的成功審結(jié)，為司法保護(hù)地方傳統(tǒng)民營企業(yè)品牌價(jià)值，實(shí)現(xiàn)民生保障具有積極示范意義。