近日，某上市公司發(fā)布公告稱(chēng)，擬將其所持有某處于虧損狀態(tài)的下屬子公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，該子公司不再納入上市公司的合并報(bào)表范圍。實(shí)務(wù)中，為改善上市公司業(yè)績(jī)，不少企業(yè)會(huì)通過(guò)剝離虧損資產(chǎn)的方式，提高凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流水平，實(shí)現(xiàn)“斷臂求生”。以自身權(quán)益工具為對(duì)價(jià)處置子公司股權(quán)，是上市公司剝離虧損資產(chǎn)常用的方式之一。在此過(guò)程中，股權(quán)交易價(jià)格的公允性往往會(huì)影響交易雙方的財(cái)稅處理。

案例介紹

2018年10月，A上市公司召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，決議通過(guò)“關(guān)于A公司重大資產(chǎn)出售的議案”。本次重大資產(chǎn)重組，是A公司及其控股股東B公司為剝離上市公司虧損資產(chǎn)而達(dá)成的交易。根據(jù)雙方簽署的附生效條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，A公司向B公司出售其全資子公司C公司100%股權(quán)。C公司經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)為6億元，評(píng)估值為8億元（審計(jì)評(píng)估的基準(zhǔn)日均為2018年6月30日），雙方以評(píng)估值8億元作為交易價(jià)格。B公司以其持有的A公司3億股普通股作為對(duì)價(jià)，取得C公司股權(quán)。對(duì)價(jià)股份價(jià)格，依據(jù)A公司董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)確定。A公司取得作為對(duì)價(jià)的自身股份后將予以注銷(xiāo)。

2018年11月，該交易獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。截至2018年11月30日，C公司股權(quán)已變更至B公司名下，資產(chǎn)處置日為2018年11月30日。A公司于2018年12月5日完成了與本次重大資產(chǎn)重組有關(guān)的股份注銷(xiāo)手續(xù)，資產(chǎn)重組后控股股東仍為B公司（假設(shè)不考慮交易費(fèi)用）。

會(huì)計(jì)處理

根據(jù)交易實(shí)質(zhì)，本次重大資產(chǎn)重組可分為兩個(gè)交易事項(xiàng)：A公司處置股權(quán)投資和回購(gòu)自身權(quán)益工具。具體分析，A公司將其持有全資子公司C公司100%股權(quán)，按協(xié)議價(jià)格8億元出售給B公司，該交易可視為A公司以8億元為對(duì)價(jià)處置子公司資產(chǎn)。B公司以其持有A公司的股份作為支付對(duì)價(jià)取得C公司，A公司收回股份并辦理股份注銷(xiāo)手續(xù)，該交易可視為A公司以處置子公司取得的8億元對(duì)價(jià)，回購(gòu)自身權(quán)益工具。A公司需在合并報(bào)表層面分別體現(xiàn)這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。

需要注意的是，A公司確認(rèn)股權(quán)處置投資收益的金額，取決于雙方協(xié)議的股權(quán)交易價(jià)格的公允性，協(xié)議價(jià)格中公允的部分與處置股權(quán)相關(guān)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；協(xié)議價(jià)格中不公允的部分應(yīng)界定為權(quán)益性交易，形成的利得或損失計(jì)入所有者權(quán)益，不影響當(dāng)期損益。

A公司處置股權(quán)投資的會(huì)計(jì)處理。如果A公司有確鑿證據(jù)證明雙方協(xié)議價(jià)格是公允的，根據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則，A公司處置子公司100%股權(quán)，處置價(jià)款8億元與處置資產(chǎn)賬面凈資產(chǎn)6億元之間的差額2億元，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。如果A公司無(wú)法提供確鑿證據(jù)證明雙方協(xié)議價(jià)格的公允性，交易的經(jīng)濟(jì)后果使A公司明顯單方面獲益。根據(jù)《關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)函〔2008〕60號(hào)）及證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》（2009年第2期），協(xié)議價(jià)格中不公允的部分應(yīng)界定為權(quán)益性交易，與權(quán)益性交易有關(guān)的利得或損失直接計(jì)入權(quán)益，不確認(rèn)為投資收益。

A公司回購(gòu)自身權(quán)益工具的會(huì)計(jì)處理?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》第二十二條規(guī)定，金融工具或其組成部分屬于權(quán)益工具的，其發(fā)行（含再融資）、回購(gòu)、出售或注銷(xiāo)時(shí)，發(fā)行方應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益的變動(dòng)處理。發(fā)行方不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)。據(jù)此，A公司按法定程序報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)回購(gòu)自身股票減資，應(yīng)按注銷(xiāo)的股票面值總額減少股本3億元，購(gòu)回股票支付的價(jià)款（含交易費(fèi)用）與股本的差額5億元調(diào)整所有者權(quán)益，應(yīng)依次沖減資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤(rùn)，不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)權(quán)益工具的公允價(jià)值變動(dòng)。

稅務(wù)處理

經(jīng)雙方協(xié)議的股權(quán)交易價(jià)格是否公允，對(duì)企業(yè)的稅務(wù)處理同樣有影響。

A公司轉(zhuǎn)讓C公司股權(quán)的稅務(wù)處理。根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函〔2010〕79號(hào)）第三條，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效且完成股權(quán)變更手續(xù)時(shí)，確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中，按該項(xiàng)股權(quán)可能分配的金額。本案例中，A公司向控股股東B公司轉(zhuǎn)讓C公司股權(quán)，截至2018年11月30日，C公司股權(quán)已變更至B公司名下。

如果股權(quán)交易價(jià)格公允，A公司應(yīng)于完成股權(quán)變更手續(xù)當(dāng)天確認(rèn)8億元的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，同時(shí)A公司持有C公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)可作為成本扣除，C公司賬面留存收益不得從轉(zhuǎn)讓收入中減除。如果股權(quán)交易價(jià)格不公允，A公司應(yīng)按照獨(dú)立交易原則將交易價(jià)格調(diào)整為公允價(jià)值，再確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅收入，B公司取得C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)也要相應(yīng)調(diào)整。

需要注意的是，B公司雖為上市公司A公司的控股股東，但不滿(mǎn)足100%直接控制的條件，因此不適用《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2014〕109號(hào)）規(guī)定的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)特殊性稅務(wù)處理。假設(shè)A公司與B公司的交易符合適用資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)特殊性稅務(wù)處理的條件，A公司、B公司均不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失，B公司取得C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，按照A公司原持有C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。同時(shí)，B公司按照A公司持有C公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)金額，收回對(duì)A公司的投資，并據(jù)此調(diào)減其持有的A公司股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

A公司為減資而回購(gòu)本公司股票的稅務(wù)處理。參照財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局印發(fā)的《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問(wèn)題解答（三）》的規(guī)定，企業(yè)為減資等目的回購(gòu)本公司股票，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額，屬于企業(yè)權(quán)益的增減變化，不屬于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，不得從應(yīng)納稅所得額中扣除，也不計(jì)入應(yīng)納稅所得額。也就是說(shuō)，對(duì)企業(yè)為減資等目的回購(gòu)本公司股票，會(huì)計(jì)處理與稅法規(guī)定一致，無(wú)須進(jìn)行納稅調(diào)整。

B公司撤回或減少投資的稅務(wù)處理。B公司作為A公司的控股股東，以其持有的A公司3億股普通股作為取得C公司股權(quán)的對(duì)價(jià)，應(yīng)當(dāng)按撤回或減少投資進(jìn)行稅務(wù)處理。

根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)），投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少實(shí)收資本比例計(jì)算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。假設(shè)本案中股權(quán)交易價(jià)格是公允的，B公司取得3億股股票的公允價(jià)值為8億元，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回。B公司還需計(jì)算投資收回部分的公允價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額，確認(rèn)股息所得和投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

根據(jù)公式：B公司以減資方式處置A公司3億股股票的計(jì)稅基礎(chǔ)=B公司持有A公司股票的全部計(jì)稅基礎(chǔ)×（3億股÷B公司持有A公司總股數(shù)）。經(jīng)計(jì)算，如果投資收回金額小于計(jì)稅基礎(chǔ)，差額作為股權(quán)投資損失，可在計(jì)算企業(yè)所得稅稅前扣除；如果投資收回金額大于計(jì)稅基礎(chǔ)，需要再比較差額部分與相當(dāng)于A公司累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少股本比例計(jì)算的部分之間的大小。根據(jù)公式：相當(dāng)于A公司累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積按減少股本比例計(jì)算的金額=2018年11月30日A公司累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積之和×（3億股÷A公司股本）。經(jīng)計(jì)算，差額小于該部分，則確認(rèn)為股息所得，B公司可根據(jù)企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定適用免征企業(yè)所得稅的政策；差額若大于該部分，則確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，需并入B公司應(yīng)納稅所得總額計(jì)算企業(yè)所得稅。

需要注意的是，如果雙方協(xié)議的股權(quán)交易價(jià)格不公允，需要確定公允價(jià)格再按照上述步驟計(jì)算。