1、問詢問題

根據招股說明書，

1）發(fā)行人專注于研發(fā)設計，公司建立了以市場需求為導向的自主研發(fā)模式，專注于硬件電路拓撲結構、軟件控制算法、通信及大數(shù)據

處理技術等方面的研發(fā)創(chuàng)新；

2）報告期內，發(fā)行人研發(fā)投入分別為 1,565.69萬元、 2,281.96 萬元、 2,542.66 萬元、 1,373.82 萬元，占營業(yè)收入比例分別為 6.65%、 5.93%、 5.19%、 5.09%；

3）報告期各期末，發(fā)行人研發(fā)人員數(shù)量分別為 72 人、 74 人、 79 人、 83 人。

根據現(xiàn)場檢查情況，發(fā)行人報告期內未建立有效的研發(fā)工時管理系統(tǒng)

請發(fā)行人說明：

（1）研發(fā)費用歸集相關的內部控制措施，執(zhí)行是否具有一致性，研發(fā)費用與其他費用或生產成本是否能明確區(qū)分，相關費用是否確實與研發(fā)活動相關；

（2）研發(fā)工時管理系統(tǒng)完善情況，對報告期內研發(fā)投入核算準確性的影響；

（3）研發(fā)費用支出與研發(fā)項目的對應關系，研發(fā)成果表現(xiàn)形式，是否可對外銷售；

（4）結合公司產品更新迭代情況，研發(fā)投入和研發(fā)人員數(shù)量是否匹配；

（5）研發(fā)費用支出與所得稅加計扣除數(shù)的差異及原因。

請保薦機構、申報會計師說明針對研發(fā)費用相關內部控制有效性及核算準確性的核查結論及核查依據。

2、問詢回復

發(fā)行人說明：

一、研發(fā)費用歸集相關的內部控制措施，執(zhí)行是否具有一致性，研發(fā)費用與其他費用或生產成本是否能明確區(qū)分，相關費用是否確實與研發(fā)活動相關

（一）研發(fā)費用歸集相關的內部控制措施，執(zhí)行是否具有一致性

報告期內，公司制定了《研發(fā)項目內部控制制度》對研發(fā)項目進行全流程管理，從立項、設計輸入及輸入評審、設計輸出及輸出評審、產品試樣、設計開發(fā)驗證、設計確認至項目完成的各個環(huán)節(jié)進行了規(guī)范。在規(guī)范研發(fā)流程的基礎上，為及時、準確核算研發(fā)支出，公司制定了《研發(fā)投入核算體系》，對研 發(fā)活動產生的相關費用行嚴格準確的核算，包括直接人工、直接材料、檢驗測試費、折舊攤銷費等。公司主要研發(fā)費用的核算情況如下：

1、 直接人工

公司研發(fā)人員薪酬由基本工資、五險一金、年終獎等構成。公司建立了完善的薪酬管理和財務核算制度，日常研發(fā)工作均采用項目制進行，所有研發(fā)人員均有隸屬的研發(fā)項目，職責明確，研發(fā)人員的薪酬均全額計入研發(fā)費用中。

報告期內，存在研發(fā)人員薪酬費用劃分的為董事長凌志敏博士與首席技術官羅宇浩博士兩人，兩位博士均具有技術背景，且同時承擔研發(fā)及管理職責，故兩人的薪酬在研發(fā)費用及管理費用中劃分，劃分比例參考二人所管理的部門中研發(fā)人員的占比確定。

2、 直接材料

當研發(fā)項目產生用料需求時，由對應項目組成員在系統(tǒng)中填制領料申請單，寫明所需物料的名稱、規(guī)格型號、物料代碼、數(shù)量及對應研發(fā)項目名稱等信息，領料申請單經研發(fā)部門領導審批通過后，領料申請人憑審批通過的領料申請單到倉庫領取物料。

財務人員每月末從系統(tǒng)中導出研發(fā)領料列表，對研發(fā)領料列表、研發(fā)領料出庫單及相關審批手續(xù)進行審核檢查后按照所屬項目入賬。在研發(fā)過程中損耗的直接材料無法再重新利用的， 作報廢處理；對于少量仍能重新利用的庫存商品，公司重新入庫確認為存貨，并沖減研發(fā)費用。

3、 折舊攤銷費

公司的研發(fā)設備采用年限平均法計提折舊，按照該設備的責任人所參與的研發(fā)項目進行分配。

4、 檢驗測試費

根據各研發(fā)項目的檢驗測試情況所支付的檢驗測試費計入對應項目的研發(fā)費用中。

綜上，公司對研發(fā)活動建立了健全的內部控制制度，并按照制度規(guī)范在報告期內一貫執(zhí)行。

（二）研發(fā)費用與其他費用或生產成本是否能明確區(qū)分，相關費用是否確實與研發(fā)活動相關

報告期內，公司根據企業(yè)會計準則和研發(fā)相關內部制度確認研發(fā)費用并進行會計核算，研發(fā)人員、研發(fā)設備、研發(fā)領料劃分清晰。

公司嚴格按照研發(fā)支出用途、性質據實列支研發(fā)費用，并根據已立項的研發(fā)項目進行歸集核算，內容均與研發(fā)活動相關，與其他費用及生產成本可以明確區(qū)分，不存在將應計入其他成本、費用項目的支出計入研發(fā)費用的情形。

二、研發(fā)工時管理系統(tǒng)完善情況，對報告期內研發(fā)投入核算準確性的影響

2018-2020 年期間，公司未對研發(fā)人員建立專門的研發(fā)工時考核系統(tǒng)，僅對研發(fā)人員每月參與的研發(fā)項目進行考勤記錄。財務部門根據每個研發(fā)人員當月參與的研發(fā)項目數(shù)量，將研發(fā)人員當月薪酬平均分配到所參與的研發(fā)項目。前述研發(fā)人員薪酬分配方法不影響研發(fā)費用中歸集研發(fā)人員薪酬的完整性及準確性。

自 2021 年 1 月開始，公司完善了研發(fā)管理的內部控制制度，建立了研發(fā)工時管理辦法，以研發(fā)項目為單位，對參與項目的研發(fā)人員工時進行記錄，經研發(fā)中心各部門負責人會簽確認后，提交人事行政部備案。財務部門根據每個研發(fā)人員的實際工時將其薪酬分配至各個研發(fā)項目中。

綜上， 2018-2020 年期間，公司存在研發(fā)工時管理不完善的情形，但不影響研發(fā)投入核算的完整性及準確性。自 2021 年 1 月開始，公司已經完善了研發(fā)工時管理，提高了研發(fā)人員薪酬在研發(fā)項目分配的精確性。

三、研發(fā)費用支出與研發(fā)項目的對應關系，研發(fā)成果表現(xiàn)形式，是否可對外銷售

報告期內，公司研發(fā)費用支出與研發(fā)項目的對應關系及研發(fā)成果表現(xiàn)形式情況如下：

綜上，報告期內，公司研發(fā)費用支出系按照研發(fā)項目進行歸集核算，存在對應關系，并形成了相應的研發(fā)成果，符合實際經營情況，真實、合理。

四、結合公司產品更新迭代情況，研發(fā)投入和研發(fā)人員數(shù)量是否匹配

（一）公司產品更新迭代情況

1、總體情況

公司通過持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新與行業(yè)積累，實現(xiàn)了產品的不斷升級迭代、推陳出新，經歷了從單品類到多品類、從戶用分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)到工商業(yè)用光伏發(fā)電系統(tǒng)的應用場景、從功能簡單到物聯(lián)智能的發(fā)展歷程。

公司主要產品更新迭代的情況如下：

由上圖可見，公司的組件級電力電子設備產品通常以 3-4年為周期進行更新迭代。公司在 2017 年推出第三代智能微型逆變器及第二代能量通信器產品后，于報告期初進入新的研發(fā)迭代周期。

2、具體情況

報告期內，隨著全球分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)的快速發(fā)展，微型逆變器、智控 關斷器以及能量通信器等組件級電力電子設備亦需要根據光伏行業(yè)發(fā)展趨勢和市場需求不斷進行技術升級和產品研發(fā)創(chuàng)新，具體體現(xiàn)在：

（1）滿足光伏發(fā)電成本持續(xù)下降的趨勢

在光伏平價上網逐步普及的大背景下，光伏組件級電力電子設備廠商必須不斷提升產品性價比是滿足光伏發(fā)電成本持續(xù)下降的趨勢、 維持和提升競爭優(yōu)勢的重要方式。報告期內，公司不斷提升微型逆變器產品性價比的研發(fā)措施主要從兩個方面展開：一是不斷升級原有產品，提升產品性能。通過“單相四體并網微型逆變器 QS1”、“新一代光伏并網微型逆變器 YC600”、“三相四體智能微型逆變器”等研發(fā)項目的投入，在原有產品的基礎上，優(yōu)化改進電路硬件拓撲、軟件控制算法等，提升微型逆變器的發(fā)電效率，并添加支持智能電網的一系列新功能；二是不斷加強研發(fā)，持續(xù)降低產品的單瓦成本。公司首創(chuàng)微型逆變器多體架構，使得單臺微型逆變器可接入的光伏組件數(shù)量增多，可有效降低微型逆變器的單瓦成本。此外，在新一代功率器件的基礎上，通過“基于 GaN器件的高效微型逆變器”等研發(fā)項目的投入，通過研究使用新一代 GaN 器件，在原有產品的基礎上進一步減少部件的使用，從而縮小整機體積，提高功率密度。

（2）滿足光儲一體化市場發(fā)展的重要趨勢

光儲一體化主要是指在逆變器系統(tǒng)中增加儲能模塊，從而集成光伏并網發(fā)電、儲能電站的功能。隨著“光伏+儲能” 結合的用電模式逐漸成為全球的普遍共識，儲能作為保障連續(xù)電力供應的首選解決方案及核心技術，逐漸得到世界各國的高度重視，其市場前景十分廣闊。

報告期內，公司開展了多個光儲一體化研發(fā)項目，如“基于微網的智能儲能系統(tǒng)”、“家庭智慧能源管理系統(tǒng)”、“三相并離網逆變充電一體機”等。公司通過持續(xù)的研發(fā)投入， 有利于盡快推出性能更佳的儲能類產品，搶占新增儲能市場份額。

（3）滿足安全性成為分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)重要考慮因素的趨勢

分布式光伏發(fā)電主要應用于家庭戶用、 工商業(yè)用等領域， 安全性是其重要考慮因素。為了應對直流高壓風險，《美國國家電氣法規(guī)》 NEC2017（690.12） 對光伏建筑進行了強制性的安全規(guī)范，要求光伏發(fā)電系統(tǒng)實現(xiàn)“組件級控制”。為滿足前述安全標準，行業(yè)廠商需要發(fā)展應用組件級控制的電力電子設備，主要包括兩種技術路徑，一是通過采用微型逆變器避免光伏組串中的直流串聯(lián)情形，二是在使用組串式逆變器的情形下，為光伏組串中每塊組件單獨配置關斷器產品，通過“組串式逆變器+關斷器”實現(xiàn)組件級快速關斷。

公司在《美國國家電氣法規(guī)》 NEC2017（690.12）發(fā)布后即開始布局關斷器產品的研發(fā)。報告期內，通過“雙體光伏關斷器”、“多通道智能直流拉弧保護器”、“光伏組件快速關斷器專用電源及驅動芯片”、“光伏組件快速關斷器專用通信及控制芯片”等項目的研發(fā)投入， 公司自主設計了全球首款智控關斷器ASIC 芯片，在此基礎上開發(fā)了高集成度、高可靠性及高性能的智控關斷器產品， 并于 2019 年底成為全球第二家推出面向美國市場符合 Sunspec 行業(yè)標準的智控關斷器的廠商。

（4）滿足智能化是分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)發(fā)展的重要趨

隨著大數(shù)據、云計算、物聯(lián)網、移動互聯(lián)等相關技術的不斷發(fā)展，分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)中智能型電力電子設備的需求也將不斷提升，其中，能夠智能診斷，精準定位故障點，提高運維效率的組件級監(jiān)控設備越來越受到市場青睞。

報告期內，通過“低成本能量通信器” 、 “大型系統(tǒng)監(jiān)控 EMA” 、“EMA智能運維”、“光伏組件云平臺監(jiān)控運維系統(tǒng)” 等研發(fā)項目的投入，公司在現(xiàn)有能量通信器產品及監(jiān)控分析系統(tǒng)的基礎上進行升級更新，不斷提高系統(tǒng)的數(shù)據處理能力和訪問速度、同時提高運維的響應速度及故障確定精度。

（二）研發(fā)投入和研發(fā)人員的匹配性

報告期內，公司順應行業(yè)發(fā)展趨勢設立研發(fā)項目，研發(fā)投入、研發(fā)人員數(shù)量及研發(fā)項目數(shù)量的匹配情況如下：

2018 年進入新的研發(fā)迭代周期，當期研發(fā)投入共 1,565.69 萬元， 對 “單相 4 體并網微型逆變器 QS1”、“新一代光伏并網微型逆變器 YC600”、“大型系統(tǒng)監(jiān)控EMA”等 11 個項目進行研發(fā)， 期末共有研發(fā)人員 72 人。

2019 年度， 隨著業(yè)務規(guī)模的快速增長，公司相應加大研發(fā)投入。當期研發(fā)投入共 2,281.96 萬元， 一方面提高了研發(fā)人員薪酬待遇， 同時研發(fā)人員略有增加， 期末共有研發(fā)人員 74 人；另一方面對“低成本能量通信器”、“多通道智能直流拉弧保護器”、“高效大功率雙體智能微型逆變器”等 11 個項目進行研發(fā)。

2020 年度，隨著分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)對安全性的重視程度不斷加深，公司擴大研發(fā)人員規(guī)模并在關斷器及其專用芯片的研發(fā)上加大研發(fā)投入。當期研發(fā)投入共 2,542.66 萬元， 對“雙體光伏關斷器”、“光伏組件快速關斷器專用電源及驅動芯片”、“光伏組件子串優(yōu)化器專用芯片”、“光伏組件快速關斷器專用通信及控制芯片”等 14 個項目進行，期末共有研發(fā)人員 79 人。

2021 年 1-6 月， 隨著“光伏+儲能” 結合的用電模式逐漸成為全球的普遍共

識，公司進一步增加研發(fā)人員數(shù)量并加大了在光儲一體化系統(tǒng)中的研發(fā)投入。當期研發(fā)投入共 1,373.82 萬元，對“并離網組件集成微型逆變器” 項目，并新設“移動電源光伏儲能系統(tǒng)”、“三相并離網逆變充電一體機”、“家庭智慧能源管理系統(tǒng)”等 15 個項目進行研發(fā)。截至 2021 年 6 月末，公司共有研發(fā)人員 83人。

綜上，報告期內，公司順應行業(yè)發(fā)展趨勢積極進行研發(fā)布局，研發(fā)投入、研發(fā)人員數(shù)量及研發(fā)項目數(shù)量均不斷增加，與產品更新迭代情況相匹配。

五、 研發(fā)費用支出與所得稅加計扣除數(shù)的差異及原因

報告期內，公司研發(fā)費用支出與所得稅加計扣除數(shù)的對比情況如下：

報告期內，公司實際發(fā)生的研發(fā)費用支出與所得稅加計扣除基數(shù)的差異金額為 113.26 萬元、 748.86 萬元、 591.37 萬元及 303.40 萬元，主要差異原因是：

一是公司境外子公司產生的部分研發(fā)費用不適用研發(fā)費用加計扣除相關政策；

二是合并范圍內抵消導致研發(fā)費用合并層面數(shù)據與單體數(shù)據差異；三是不符合研發(fā)加計扣除政策規(guī)定的其他相關費用及其他相關費用超過限額部分，主要系根據財稅〔 2015〕 119 號《關于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》的相關規(guī)定，公司在申報研發(fā)費用加計扣除金額時，將委托外部機構進行研發(fā)活動所發(fā)生的費用，按照費用實際發(fā)生額的 80%計入研發(fā)費用加計扣除金額引起的差異；根據財稅〔 2015〕 119 號《關于完善研究開發(fā)費用稅前加計扣除政策的通知》的相關規(guī)定， 公司與研發(fā)活動直接相關的其他費用包括研發(fā)零部件維修費、專利年費等超過可加計扣除研發(fā)費用 10%的部分予以調減引起的差異。

綜上，公司實際發(fā)生的研發(fā)費用支出與所得稅加計扣除基數(shù)存在差異，差異符合相關政策規(guī)定及公司實際情況，具有合理性。

六、 核查程序及結論

（一） 核查程序

1、 了解與研發(fā)費用相關的內部控制，評價其設計是否有效，并測試相關內部控制的運行有效性。

2、 訪談公司研發(fā)負責人，查閱了公司報告期內各研發(fā)項目的立項申請、立項審批、項目實施、項目驗收等控制節(jié)點文件， 以了解研發(fā)項目預算、 參與人員以及研發(fā)周期等，核實研發(fā)項目的真實性以及是否存在突擊研發(fā)的情形。

3、查閱研發(fā)項目中的產品測試文件、結案文件以及專利申請等資料，對研發(fā)成果進行核實，并結合公司產品銷售情況，分析核實研發(fā)項目與公司業(yè)務、產品之間的關系。

4、訪談公司研發(fā)人員、 財務人員，了解公司研發(fā)費用的核算口徑、核算流程， 核實費用歸集的準確性、 合理性。

5、 獲取公司研發(fā)領料臺賬，抽取部分研發(fā)領料及采購記錄，檢查領料申請單、出庫單、采購申請單、采購入庫單等原始單據，核對領料申請人及申請部門，確認研發(fā)用材料的主要用途，判斷研發(fā)費用核算是否準確。

6、 獲取并查閱報告期內研發(fā)費用中職工薪酬明細清單及員工名冊，了解相關人員的專業(yè)、受教育程度、年齡、入職年限以及工作履歷情況，確認相關人員的工作是否與研發(fā)相關。

7、 獲取并查閱公司分項目分月研發(fā)人員工資明細表，與員工名冊中的人員歸屬部門進行對比，對報告期內研發(fā)人員薪酬進行分析性復核，以了解公司研發(fā)費用核算歸類是否準確，人員劃分是否準確，是否存在虛增研發(fā)人員或不當歸集研發(fā)人員的情況。

8、 獲取報告期計入研發(fā)費用口徑折舊和攤銷的資產清單，了解研發(fā)部門對大額資產的使用情況是否合理，并實地查看其是否為研發(fā)專用資產， 復核折舊與攤銷金額是否不存在較大差異。

9、 獲取公司研發(fā)費用具體明細賬，檢查研發(fā)費用的主要構成項目，分析研發(fā)費用變動的原因，與公司的實際經營情況進行對比分析，并結合同行業(yè)研發(fā)費用比例判斷是否存在異常波動的情形。

10、 抽樣檢查研發(fā)費用的合同、發(fā)票、付款單據等原始憑證是否真實完整，關注是否存在將與研發(fā)無關的費用在研發(fā)支出中列支的情形。

11、 獲取公司報告期內匯算清繳報告、稅務機關認可的企業(yè)所得稅匯算清繳中可加計扣除研發(fā)費用，并與公司申報報表研發(fā)費用各項目明細進行核對檢查，了解并核查研發(fā)費用與所得稅加計扣除基數(shù)存在的差異及原因。

（二） 核查結論

經核查，保薦機構和申報會計師認為：

1、公司對研發(fā)活動建立了健全的內部控制制度，并按照制度規(guī)范在報告期內一貫執(zhí)行；報告期內，公司根據企業(yè)會計準則和研發(fā)相關內部制度確認研發(fā)費用并進行會計核算，研發(fā)人員、研發(fā)設備、研發(fā)領料劃分清晰；公司嚴格按照研發(fā)支出用途、性質據實列支研發(fā)費用，并根據已立項的研發(fā)項目進行歸集核算，內容均與研發(fā)活動相關，與其他費用及生產成本可以明確區(qū)分，不存在將應計入其他成本、費用項目的支出計入研發(fā)費用的情形。

2、 2018-2020 年期間，公司存在研發(fā)工時管理不完善的情形，但不影響研發(fā)投入核算的完整性及準確性。自 2021年 1月開始，公司已經完善了研發(fā)工時管理，提高了研發(fā)人員薪酬在研發(fā)項目分配的精確性。

3、報告期內，公司研發(fā)費用支出系按照研發(fā)項目進行歸集核算，存在對應關系，并形成了相應的研發(fā)成果，符合實際經營情況，真實、合理。

4、報告期內，公司研發(fā)投入與研發(fā)人員的數(shù)量與公司產品更新迭代情況相匹配。

5、 公司實際發(fā)生的研發(fā)費用支出與所得稅加計扣除基數(shù)存在差異，差異符合相關政策規(guī)定及公司實際情況，具有合理性。