《財政部國家稅務總局證監(jiān)會關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅〔2015〕101號）規(guī)定，對個人從公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票，按照持股期限執(zhí)行股息紅利差別化稅收政策；對個人持有掛牌公司的股票，《關于繼續(xù)實施全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策的公告》（財政部稅務總局證監(jiān)會公告2019年第78號）也規(guī)定可以執(zhí)行差別化稅收政策。本號認為，此處的“個人”并不包含合伙企業(yè)的自然人合伙人。網傳的稅總稽便函〔2018〕88號也指出，“財稅〔2015〕101號文件規(guī)定，個人從公開發(fā)行和轉讓市場取得上市公司股票，適用上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策。該"個人"不包括合伙企業(yè)的自然人合伙人”。但實務中，對該政策的理解及執(zhí)行未必一致。

下面分享的兩則案例中，均系原新三板公司，在退市后申請上市而在相關資料中披露，其在掛牌期間，合伙企業(yè)取得新三板公司的股息紅利時，自然人合伙人也適用了股息紅利差別化稅收政策。其實，上市公司的合伙企業(yè)也有很多類似情況，只不過很少有公開披露而已。

一、菲鵬生物

菲鵬生物股份有限公司，原為新三板掛牌公司，自2018年1月26日起終止在全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌。

菲鵬生物在首發(fā)上市資料中披露，2017年11月，公司分配方案為：全體股東每 10 股送紅股15 股；每 10 股轉增 5 股；每 10 股派發(fā)現金紅利 14元；注冊資本增加至15,170.064 萬元。

百奧科技系合伙企業(yè)股東，因合伙企業(yè)持有全國股份系統掛牌公司股票而獲得的股息紅利，不并入合伙企業(yè)的收入，而是單獨作為自然人的股息紅利繳納個人所得稅，故繳納個人所得稅時參照《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅[2015]101號）的相關規(guī)定?？紤]到截至該次利潤分配股權登記日，百奧科技持有發(fā)行人股份期限已超過 1 年，自然人合伙人免征個人所得稅。

百奧科技，系發(fā)行人員工持股平臺，指天津百奧科技合伙企業(yè)（有限合伙），曾用名“日照百奧生物科技合伙企業(yè)（有限合伙）”、“日照百奧股權投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）”、“日照百奧股權投資基金中心（有限合伙）”、“寧波百奧投資管理中心（有限合伙）”、“深圳市百奧投資管理中心（有限合伙）”。

合伙企業(yè)遷址的過程，往往是尋找稅收洼地之旅。

二、聯盛化學

浙江聯盛化學股份有限公司，原為新三板掛牌公司，自 2020 年 8 月 6 日起終止其股票掛牌。

臺州高投，指臺州市高盛投資合伙企業(yè)（有限合伙），聯盛化學股東。發(fā)行人主要中高層管理人員、核心技術骨干通過臺州高投持有公司股份。

（一）2019 年 5 月 16 日，經 2018 年年度股東大會審議通過，向全體股東按出資比例分配現金紅利 494.1 萬元，上述股利已于 2019 年 5 月分配完畢。

根據發(fā)行人當時適用的《關于實施全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅[2014]48 號）和《財政部、國家稅務總局、中國證券監(jiān)督管理委員會關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》（財稅[2015]101 號）的有關規(guī)定，持股期限超過 1 年的，股息紅利所得暫免征收個人所得稅。

1、自然人股東牟建宇、俞快均持股 1 年以上，無需繳納個人所得稅；

2、臺州高投：經咨詢當地稅務局，對于合伙企業(yè)的自然人合伙人，根據省稅務局政策口徑，可參照按財稅〔2015〕101號規(guī)定執(zhí)行，暫時免征個人所得稅，因此未繳納個人所得稅；

3、聯盛集團屬企業(yè)所得，按照企業(yè)所得稅匯算清繳。

（二）2020 年 5 月 14 日，經 2019 年年度股東大會審議通過，向全體股東按出資比例分配現金紅利 1,474.2 萬元，上述股利已于2020 年6月分配完畢。

根據發(fā)行人當時適用的《財政部稅務總局證監(jiān)會關于繼續(xù)實施全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司股息紅利差別化個人所得稅政策的公告》（財政部稅務總局證監(jiān)會公告 2019年第 78 號）規(guī)定，個人持有掛牌公司的股票，持股期限超過 1 年的，對股息紅利所得暫免征收個人所得稅。

1、自然人股東牟建宇、俞快均持股 1 年以上，無需繳納個人所得稅；

2、臺州高投：經咨詢當地稅務局，對于合伙企業(yè)的自然人合伙人，根據省稅務局政策口徑，可參照財政部 2019 年第 78 號公告執(zhí)行，暫時免征個人所得稅，因此未繳納個人所得稅；

3、聯盛集團屬企業(yè)所得，按照企業(yè)所得稅匯算清繳。