背 景

近來，八戒先生擬投資一家科技公司，以何種模式投資，其未來退出時(shí)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的稅負(fù)最低呢？

接下來，小編假設(shè)以下不同投資模式，分別給八戒先生分析股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)的稅負(fù)，相信八戒先生看了之后自能權(quán)衡。

模式一

八戒先生直接投資科技公司。

此種情形下，八戒先生未來退出轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)按照“股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得”適用20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，印花稅按照萬分之五的稅率計(jì)算繳納。

假設(shè)八戒先生直接以300萬元投資該科技公司10%的股權(quán)，未來八戒先生以500萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓該10%的股權(quán)，則八戒公司應(yīng)繳納個(gè)人所得稅=（500-300）*20%=40萬元。

模式二

八戒先生通過自己的控股公司投資科技公司。

此種情形下， 八戒先生未來退出轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得，應(yīng)由控股公司確認(rèn)為投資收益，并入其當(dāng)期應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅， 控股公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的稅負(fù)率與控股公司所能享受的稅收優(yōu)惠政策息息相關(guān)，如是否屬于小微企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、能享受西開優(yōu)惠政策等。

印花稅仍按照萬分之五的稅率計(jì)算繳納。

八戒先生利用自己成立的一人有限責(zé)任公司A公司（從業(yè)人數(shù)不超過300人、資產(chǎn)總額不超過5000萬元）以300萬元投資該科技公司10%的股權(quán)，未來八戒先生準(zhǔn)備以500萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓該10%的股權(quán)，假設(shè)A公司不含本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資收益的應(yīng)納稅所得額為0，則A公司按照小微企業(yè)政策計(jì)算繳納企業(yè)所得稅=（500-300）*50%*20%=20萬元（應(yīng)納稅所得額若100萬以內(nèi)則實(shí)際稅率僅為2.5%）。

但如果考慮A公司將轉(zhuǎn)讓收益分配至股東八戒先生，則稅負(fù)還是比模式一的個(gè)人持股更高（八戒先生需就分配取得的轉(zhuǎn)讓收益按照“利息、股息、紅利所得”適用20%稅率繳納個(gè)人所得稅）。

小編思考

>A公司是一人有限責(zé)任公司，對(duì)于轉(zhuǎn)讓科技公司股權(quán)收益，八戒先生是否有必要分配到自己手中呢？

公司法第六十三條規(guī)定：“一人有限責(zé)任公司的股東不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東個(gè)人自己的財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。”，即股東財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，舉證責(zé)任在股東，如果股東不能證明自身財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，需要對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。對(duì)于一人的控股公司，只要不涉及其他債權(quán)債務(wù)，老板的開支就在里面，股東難以明確舉證財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，所以對(duì)于八戒先生當(dāng)然是落袋為安。

模式三

八戒先生成立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或者合伙企業(yè)，由其投資科技公司。

此種情形下，八戒先生未來退出轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得，應(yīng)由個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或者合伙企業(yè)作為轉(zhuǎn)讓當(dāng)期的“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”適用5%-35%分級(jí)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。八戒先生可以充分利用各地財(cái)政返還、地方優(yōu)惠政策來選擇成立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或者合伙企業(yè)的地點(diǎn)，比如海南的個(gè)人經(jīng)營(yíng)所得稅負(fù)最高15%（超15%免征）。八戒先生還可以充分利用各地關(guān)于個(gè)人獨(dú)資企業(yè)或者合伙企業(yè)核定征收政策，例如青海省范圍內(nèi)核定征收個(gè)人所得稅的個(gè)體工商戶和個(gè)人獨(dú)資（合伙）企業(yè)，按0.4%的核定征收率征收個(gè)人所得稅。

印花稅仍按照萬分之五的稅率計(jì)算繳納。

小編提醒

>使用合伙企業(yè)搭設(shè)中間層（或者雙層合伙，雙層合伙對(duì)于股息分紅也有優(yōu)化的效果），合伙企業(yè)需要2個(gè)及以上的合伙人， GP雖有控制權(quán)但需承擔(dān)無限責(zé)任，是否由八戒先生自己擔(dān)任GP，應(yīng)權(quán)衡經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和稅收利益。

八戒先生在適用核定征收地區(qū)成立B個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，以300萬元投資該科技公司10%的股權(quán)，未來八戒先生準(zhǔn)備以500萬元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓該10%的股權(quán)，假設(shè)B個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的核定利潤(rùn)率為10%，不考慮其他成本費(fèi)用，則B個(gè)人獨(dú)資企業(yè)應(yīng)繳納個(gè)人所得稅（經(jīng)營(yíng)所得）=（500-300）*10%*20%-1.05=2.95萬元。