Wind數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，今年以來(lái)，已有56家上市公司出現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易違規(guī)情形，部分上市公司存在多種關(guān)聯(lián)交易違規(guī)情形。具體來(lái)說(shuō)，上市公司因未及時(shí)履行決策程序及信息披露義務(wù)受到處罰的情形最多，共出現(xiàn)49次。此外，關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用違規(guī)的情形出現(xiàn)21次，違規(guī)擔(dān)保的情形出現(xiàn)12次，違規(guī)資金拆借的情形出現(xiàn)4次，未披露關(guān)聯(lián)關(guān)系的情形出現(xiàn)1次。值得關(guān)注的是，在這些關(guān)聯(lián)交易違規(guī)情形中，或多或少存在著稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)務(wù)中，上市公司關(guān)聯(lián)交易的形式多種多樣，主要集中在商品購(gòu)銷(xiāo)、提供或接受勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)、拆借資金以及提供擔(dān)保等方面。上市公司要想合規(guī)合法地進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，既要嚴(yán)格遵守股票上市規(guī)則、《上市公司信息披露管理辦法》等政策要求，也要加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的稅務(wù)管理。一方面，上市公司應(yīng)正確看待關(guān)聯(lián)交易，摒棄利用關(guān)聯(lián)交易逃避稅款的錯(cuò)誤觀點(diǎn)；另一方面，要遵循獨(dú)立交易原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，對(duì)關(guān)聯(lián)交易實(shí)施更加嚴(yán)格的審議制度，確保交易價(jià)格的公允性，以及關(guān)聯(lián)交易信息的公開(kāi)透明。

01 低于公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓股權(quán)，可能少繳企業(yè)所得稅

◎典型案例◎

前不久，某國(guó)有企業(yè)F集團(tuán)破產(chǎn)重整方案獲表決通過(guò)。在此過(guò)程中，F(xiàn)集團(tuán)長(zhǎng)期存在的諸多重大治理失衡情況被揭示出來(lái)，引發(fā)社會(huì)關(guān)注，關(guān)聯(lián)交易違規(guī)就是其中之一。2001年～2015年，10余年的時(shí)間里，F(xiàn)集團(tuán)某下屬公司的股權(quán)共轉(zhuǎn)讓了15次。股權(quán)的受讓方大部分是F集團(tuán)原主要負(fù)責(zé)人或者F集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方，并且轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為初始出資股權(quán)價(jià)格，其關(guān)聯(lián)方之間股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的公允性存疑。

此外，F(xiàn)集團(tuán)改制時(shí)，F(xiàn)集團(tuán)賬面凈資產(chǎn)約10億元，但是評(píng)估價(jià)值卻只有1.5億元左右，其65%的股權(quán)價(jià)值僅為1億元左右，F(xiàn)集團(tuán)管理層更是僅用了4400多萬(wàn)元的對(duì)價(jià)就獲得了公司30%的股權(quán)。F集團(tuán)改制結(jié)束的幾個(gè)月后，其賬面凈資產(chǎn)就增加到40億元?？梢哉f(shuō)，F(xiàn)集團(tuán)改制時(shí)確定的股權(quán)價(jià)值明顯是不公允的。按照最保守的情況估算，如果以改制時(shí)F集團(tuán)賬面凈資產(chǎn)為公允價(jià)值，其30%的股權(quán)價(jià)值至少為3億元。也就是說(shuō)，F(xiàn)集團(tuán)改制時(shí)少確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得約2.55億元，涉及所得稅金額6000多萬(wàn)元。

◎風(fēng)險(xiǎn)提示◎

關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，均應(yīng)遵循獨(dú)立交易原則，即按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或支付對(duì)價(jià)。如果上市公司關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)的價(jià)格低于公允價(jià)值，不但存在轉(zhuǎn)移利潤(rùn)的嫌疑，而且可能少繳企業(yè)所得稅。根據(jù)我國(guó)稅收征收管理法的規(guī)定，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)收取或者支付價(jià)款、費(fèi)用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整。因此，筆者建議上市公司向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，需確定合理的公允價(jià)值，以免事后再補(bǔ)繳稅款。

02 利用關(guān)聯(lián)交易不合理轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，將受到稅務(wù)檢查

◎典型案例◎

今年4月，上市公司L公司因利用關(guān)聯(lián)交易不合理轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，受到稅務(wù)檢查并補(bǔ)繳稅款。L公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易的方式，將其大部分收入和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至位于西部地區(qū)的“空殼”子公司，以達(dá)到少繳稅款的目的。根據(jù)我國(guó)稅收征收管理法規(guī)定，稅務(wù)部門(mén)將“空殼”子公司2015年～2017年的合計(jì)收入約6.6億元調(diào)整至L公司，L公司需要補(bǔ)繳稅款5200多萬(wàn)元。

◎風(fēng)險(xiǎn)提示◎

實(shí)務(wù)中，部分上市公司會(huì)在境內(nèi)或境外的低稅地區(qū)注冊(cè)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，并以關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)等方式將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移至低稅地區(qū)，進(jìn)而降低整體稅負(fù)。需要注意的是，中辦、國(guó)辦印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化稅收征管改革的意見(jiàn)》中明確提到，對(duì)隱瞞收入、虛列成本、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)以及利用“稅收洼地”“陰陽(yáng)合同”和關(guān)聯(lián)交易等逃避稅行為，加強(qiáng)預(yù)防性制度建設(shè)，加大依法防控和監(jiān)督檢查力度。隨著我國(guó)稅收征管改革的不斷深入，企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易和“稅收洼地”逃避稅款的行為將面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所在地和價(jià)值創(chuàng)造地原則，是稅務(wù)機(jī)關(guān)做出避稅判定的重要標(biāo)準(zhǔn)之一。筆者建議上市公司，依據(jù)這一原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易管理，既保證關(guān)聯(lián)交易的商業(yè)實(shí)質(zhì)，也確保對(duì)關(guān)聯(lián)方利潤(rùn)分配的合理性。

03 關(guān)聯(lián)方之間違規(guī)拆借資金，或面臨特別納稅調(diào)整

◎典型案例◎

M上市公司是一家醫(yī)藥企業(yè)，年均外部借款余額將近100億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用高達(dá)4億元，如此巨大的借款金額引起稅務(wù)機(jī)關(guān)的關(guān)注。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，M公司利用其上市公司的身份以較低的資本成本獲得資金，并無(wú)償借給關(guān)聯(lián)公司使用。最終，M公司因違規(guī)拆借資金被調(diào)增企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額近5億元，并補(bǔ)繳了相應(yīng)的企業(yè)所得稅。

◎風(fēng)險(xiǎn)提示◎

關(guān)聯(lián)企業(yè)間的資金往來(lái)，是上市公司常見(jiàn)的關(guān)聯(lián)交易形式之一，主要表現(xiàn)為關(guān)聯(lián)方之間的無(wú)息拆借、有息借款。近年來(lái)，上市公司因違規(guī)資金拆借引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況時(shí)有發(fā)生。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)借款、貸款支付的利息作為財(cái)務(wù)費(fèi)用，一般可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，而為股份資本支付的股息一般不得稅前扣除。實(shí)務(wù)中，有些企業(yè)為了加大稅前扣除進(jìn)而減少應(yīng)納稅所得額，在籌資時(shí)多采用借款、貸款形式而不是募集股份的方式，實(shí)現(xiàn)避稅目的，也就是所謂的資本弱化。

需要注意的是，我國(guó)稅法規(guī)定，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出，不得在稅前扣除。同時(shí)，企業(yè)如果從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，也有可能受到稅務(wù)機(jī)關(guān)的特別關(guān)注，面臨特別納稅調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。