信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。信托公司對(duì)信托產(chǎn)品的管理方式分為主動(dòng)管理型信托和被動(dòng)管理型信托。

對(duì)于銀行購買的其主動(dòng)管理的信托產(chǎn)品（即信托公司被動(dòng)管理型），有觀點(diǎn)將其視為信托公司的通道業(yè)務(wù)，對(duì)于銀行該類信托在持有期間收益，按“非保本資管產(chǎn)品收益不征收增值稅”，還是按 “貸款服務(wù)繳納增值稅”，金融企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)存在爭議。近期我們經(jīng)歷了一起金融企業(yè)該事項(xiàng)的爭議案例。

案例情況介紹：

A銀行購買由銀行主動(dòng)管理的信托產(chǎn)品，系A(chǔ)銀行提供資金，通過信托的形式，將資金提供給用款企業(yè)。

信托公司給用款企業(yè)提供資金的形式主要有兩種：一種形式是股權(quán)型投資，即以信托投資的形式將資金投給用款企業(yè)，信托公司對(duì)用款企業(yè)完全或絕對(duì)控股，投資協(xié)議明確約定合同到期后，由用款企業(yè)按投資原值回購股份，同時(shí)A銀行可以采取控制用款企業(yè)印章等方式監(jiān)管資金的安全；另一種形式是債權(quán)型投資，即信托公司直接借款給用款企業(yè)，或購買用款企業(yè)的債權(quán)，通過由用款企業(yè)提供抵押、質(zhì)押或約定信托公司為優(yōu)先受益人等方式提高資金的安全性，信托公司按照約定利率取得收益。

本案信托產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程圖示如下：

稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為，A銀行上述購買信托產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，信托公司是一個(gè)業(yè)務(wù)通道，A銀行在信托產(chǎn)品持有期間取得的收益，實(shí)質(zhì)上屬于貸款的利息收入，應(yīng)按“貸款服務(wù)--利息收入”申報(bào)繳納增值稅。

我們認(rèn)為A銀行的上述業(yè)務(wù)屬“非保本資管產(chǎn)品收益”，不征收增值稅。主要分析如下：

1.該項(xiàng)信托產(chǎn)品是否屬于非保本

《信托業(yè)務(wù)監(jiān)管分類說明》中監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行了分類，將信托產(chǎn)品分為主動(dòng)管理型和被動(dòng)管理型，并明確其劃分標(biāo)準(zhǔn)。

《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕56號(hào)）第一條規(guī)定：資管產(chǎn)品，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托、公開募集證券投資基金、特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、私募投資基金、債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、股債結(jié)合型投資計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、組合類保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

目前按銀保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，資管產(chǎn)品不得承諾保本保收益，不允許剛性兌付。

本案中A銀行與信托公司的《信托合同》中約定了“存在受益人不能及時(shí)實(shí)現(xiàn)債權(quán)、收回投資的風(fēng)險(xiǎn)”的條款，以及《認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)說明書》中約定了“信托計(jì)劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)，適合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、承受能力較強(qiáng)的合格投資者”的條款，上述合同及認(rèn)購說明書中均未承諾到期本金可全部收回。

依上述政策及雙方合同約定，本案中A銀行購買其主動(dòng)管理的信托產(chǎn)品，是符合《信托法》及監(jiān)管要求的信托產(chǎn)品，是由資產(chǎn)管理人（即信托公司）正常運(yùn)營的資管產(chǎn)品。在雙方的合同約定中，信托公司并未承諾A銀行到期本金可全部收回，雙方構(gòu)成了委托投資的法律關(guān)系，而不是貸款法律關(guān)系，信托公司并沒有償還本金的義務(wù)。A銀行采取控制用款企業(yè)印章等方式監(jiān)管資金安全的措施，并不影響保本與否的認(rèn)定。因此我們認(rèn)為該項(xiàng)信托產(chǎn)品屬于非保本資管產(chǎn)品。

2.資管產(chǎn)品運(yùn)營收益的納稅義務(wù)人

《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2016]140號(hào)）第一條規(guī)定：《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

第四條規(guī)定：資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2017]56號(hào)）第一條規(guī)定：資管產(chǎn)品管理人(以下稱管理人)運(yùn)營資管產(chǎn)品過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為(以下稱資管產(chǎn)品運(yùn)營業(yè)務(wù))，暫適用簡易計(jì)稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。

本案中，信托公司從即用款企業(yè)收取信托收益，屬于資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，依據(jù)財(cái)稅[2016]140號(hào)、財(cái)稅[2017]56號(hào)文件規(guī)定，信托公司是資管產(chǎn)品管理人，也是該項(xiàng)信托收益的增值稅納稅義務(wù)人。信托公司已適用簡易計(jì)稅方法按3%的征收率繳納了增值稅。

3.我們的結(jié)論

綜上所述，我們認(rèn)為目前稅收政策規(guī)定了非保本資管產(chǎn)品持有期間收益不征收增值稅，但并沒有對(duì)細(xì)分類中的主動(dòng)管理型或被動(dòng)管理型給出不同的細(xì)化規(guī)定。本案中A銀行歸屬“非保本資管產(chǎn)品”的主動(dòng)管理信托產(chǎn)品，在其持有期間的收益屬于“非保本資管產(chǎn)品收益”，按稅收政策規(guī)定不繳納增值稅。

經(jīng)多次溝通申辯，稅務(wù)機(jī)關(guān)最終認(rèn)同了我們的觀點(diǎn)，不再要求A銀行補(bǔ)繳該事項(xiàng)涉及的增值稅稅款。